时间: 2025-02-25 14:08:46 | 作者: 九州体育娱乐
本周,国防军工板块强势反弹,申万军工指数上涨2.74%,超越沪深300指数1
本周,国防军工板块强势反弹,申万军工指数上涨2.74%,超越沪深300指数1.74个百分点,榜单第7位。行业整体表现受资金面改善、估值修复预期及“十五五”规划前的新技术布局推动,其中信息化与商用发动机成为结构性增长的核心动力,并借助AI技术逐步提升配置价值。
技术革新与需求复苏正频繁互相交织,推动行业达到基本面拐点。当前军工板块PE-TTM为61.57倍,接近五年分位点80.39%,而业绩基数则对应2023Q4至2024Q3的行业底部。随着“十五五”临近,市场对2025年强需求恢复的预期逐渐上升,装备采购周期将重启,存量升级与外贸市场拓展成为行业增速回升的保障。
在技术方面,本周重点领域如航天电器和火炬电子的股价涨幅超过10%。这反映出AI和算力技术在国防领域的渗透为军工信息化带来了新鲜血液,智能化指挥系统、无人装备及数据链的升级被广泛讨论,宏观层面亦不断重申军工信息化的重要性,未来三年预计将迎来技术投资的高峰期。
资金方面,军工板块的融资买入与ETF规模一直增长,显示市场信心增强。杠杆资金对行业复苏的预期显著,而被动资金流入则表明军工板块在长期配置中的价值渐受认可。
传统主战装备如战机、发动机、导弹依然构成军工的主要基础,当前明确的装备升级需求,为相关公司能够带来确定性与弹性。同时,低成本制造和材料创新的技术突破也为新兴方向开辟增量空间。军工技术与民用领域的融合加速,例如商用发动机、无人机等长期增长潜力大。
尽管前景乐观,行业也需关注需求兑现节奏的风险,包括装备采购订单释放的速度、外贸市场的变化和技术迭代成本会造成的盈利压力。总体而言,国防军工板块正在经历需求触底回升、技术突破与资金增配的窗口。尤其是在信息化和新材料等细致划分领域,挖掘AI等新兴趋势带来的投资机会显得很重要。返回搜狐,查看更加多