近期A股商场持续反弹，今日早盘上证指数站上3280点上方，科创50指数和北证50指数均克复4月7日大跌失地。不过和清明节之前的行情比较，商场风格已产生较大改动，指数逆市上涨，代表关税反制的农林牧渔板块大涨2.69%，代表自主可控的

  今日早盘相关体裁持续有亮眼体现，内需体裁的房地产指数、家居用品等板块涨幅居前，自主可控的、软件服务等板块均大涨超1%。

  概念板块方面，光刻胶概念涨幅位居第一位，上午收盘涨超4%；别的MCU芯片、轿车芯片等自主可控体裁涨幅居前。

  光刻胶概念掀起涨停潮，怡达股份“20cm”涨停，宝丽迪、康鹏科技涨超14%，华软科技、红宝丽、兴业股份等多只个股涨停。

  光刻机是自主可控的典型代表，大多数体现在其间心技术和零部件的自主研制和生产上。近年来，我国在光刻机范畴的发展显着，完成了90%中心零部件的自主可控。

  芯片也是自主可控的主战场。早盘相关概念板块涨超1%。个股方面，宏昌电子、渤海化学、海陆重工等多股涨停。别的，华为算力芯片概念龙头拓维信息直线点即封上涨停。

  音讯面上，当地时间4月15日，美国芯片制造商英伟达发布告诉，称美国政府于9日奉告该公司H20芯片出口到我国需求许可证，并于14日奉告这些规定将无限期施行。这一新规将影响约55亿美元的季度费用，触及H20的库存、收购许诺和相关储藏。

  值得一提的是，这或许是特朗普政府近期一再变卦又一事情。就在禁令发布前不到一周，据美国全国公共广播电台周三报导，在公司首席执行官黄仁勋上星期到会了玛拉歌晚宴之后，特朗普政府改动了约束出口英伟达H20人工智能芯片的方案。美国对芯片出口控制的方案现已酝酿了几个月，最快本周就可以施行。方案的改动是在英伟达向特朗普政府许诺美国将在数据中心进行新的出资之后产生的。

  万联证券标明，此次美国政府对H20进行许可证办理，标明交易控制力度加大。该组织觉得H20在我国商场的出售或将面对较大约束。一起，英伟达估计第一季度成绩包含与H20产品相关的库存、收购许诺及相关储藏费用约55亿美元，交易控制或导致英伟达在我国商场占有率有所丢失，国内AI芯片厂商有望接受更多商场份额。

  特朗普在美国“解放日”向全球交易“宣战”，我国敏捷连环反制底气十足。今时不同往日，咱们国家的经济内力已较上一轮交易冲突有显着提高，内核安稳或许是最好的反制。未来稳增加方针有望进一步加码，超常规力度扩展消费或首战之地，钱银宽松预期升温，财政发力或许更为前倾，地产增量方针窗口也有望翻开。

  根据对潜在应对手法的情形假定，浙商证券主张重视三条主线：自主可控+工业趋势（、AI、稀土、军工等）、提振内需+增加转型（两新、服务消费、生育等）、防护特点+安稳分红（盈利）。

  根据科技、消费、防护三个大类挑选了“关税反制与自主可控股票池”，该股票池仅作为一种选股思路供出资者参阅，不代表引荐相关个股。

  从职业散布来看，电子职业有多达16只个股，国防有8只个股，餐饮、计算机、公用事业等板块也上榜了多只个股。

  从市值视点来看，长江电力、中芯世界、中信银行等10多只个股市值超越千亿元。其间、等安身防护，、海光信息、寒武纪-U等则隶归于自主可控，伊利股份、我国中免等归于消费板块。市值较低的个股主要有光亮乳业、豪悦护理、臻镭科技等，均缺乏百亿元。

  自主可控体裁股票成长性更优。其间，、、寒武纪等个股组织共同猜测今明两年净利增速均超20%。

  防护特点个股的估值更低。其间，江苏银行、等个股市盈率均低于6倍，华能世界市盈率低于12倍。